Nelly Rapp har lärt sig att klara av monster och andra farligheter med hjälp av Lugn, Lärdom och List. Men räcker monsteragenternas "tre L" för att få piraten Kapten Blåskägg att sluta spöka? Nelly och Valle är på seglarskola. I flera dagar har de lärt sig att hissa segel och kryssa över havsviken. Det berättas att man kan se hur ett spökskepp då och då stiger upp ur djupet. Den gamle fiskaren Enok påstår att han har sett skeppet med egna ögon och till och med hur en pirat kliver ut på däck och vrålar ut sina förbannelser. Det sägs vara Kapten Blåskägg som gick på grund här utanför 1697! Valle, som står i tur att utbildas till monsteragent på Monsterakademin, kan inte sluta tänka på kaptenen. Varför är kaptenen så arg? Och varför gick han på grund när han, enligt Enok, var sin tids skickligaste seglare? Trots att seglarlägret har tävling i morgon måste Valle bara få undersöka om den här spökhistorien är sann. Han väcker Nelly och i månens sken seglar de tillsammans ut till Ålgrundet. De hinner inte mer än kasta ankar förrän ett enormt skepp stiger ur djupet och en skräckinjagande gestalt tornar upp sig vid relingen. Strax kommer ett stort fångstnät flygande och lägger sig över deras lilla båt. Obönhörligt dras de närmare det stora piratskeppets sida ...
Nelly - barnens favorit som toppat Barnboksjuryns val flera år i rad - och hennes kompis Valle inser att de nog måste vara luriga också om de ska ha en chans mot den spökande sjörövaren i detta fjortonde äventyr. Denna bok är tidigare utgiven med titeln "Kapten Blåskägg".